Depuis que la Russie a relevé ses taux directeurs, les taux d’intérêt sur les dépôts bancaires ont grimpé en flèche : certaines banques offrent aujourd’hui jusqu’à 16 % par an sur les dépôts en roubles.
De quoi faire rêver les étrangers qui suivent de près l’économie russe, surtout dans un contexte où les taux d’épargne sont bien plus faibles en Europe. (Le taux annuel du Livret A en France est actuellement 1,70 % nets d’impôt et de prélèvements sociaux.)
Mais avant de se précipiter pour ouvrir un compte, il faut regarder au-delà des apparences.
Car en réalité, ces taux élevés sont le reflet d’un risque important, pas d’une opportunité miraculeuse.
Et pour un non-résident, ouvrir un compte à intérêts en Russie est rarement une bonne idée — pour des raisons à la fois économiques, pratiques et fiscales.
1. Le risque de change : la volatilité du rouble efface les gains
Le rouble est devise volatile. Sa valeur est étroitement liée au prix du pétrole, aux sanctions internationales et à la balance commerciale du pays.
Résultat : il peut s’apprécier ou se déprécier de 10 à 30 % en quelques mois (et même parfois varier de 10% en quelques jours, dans un sens ou dans l’autre).
C’est d’ailleurs pour compenser ce risque que les taux d’intérêt en Russie sont si élevés.
Prenons un exemple concret :
Vous déposez 1 000 €, convertis en roubles à un taux de 100 RUB pour 1 € → soit 100 000 RUB.
Vous ouvrez un dépôt à 12 % sur un an. À l’échéance, vous obtenez 112 000 RUB (montant initial + intérêts).
Si, pendant ce temps, le rouble perd 15 % de sa valeur (un scénario courant), le taux passe à 115 RUB pour 1 €.
Vos 112 000 RUB ne valent plus que 974 €.
Résultat : malgré un taux de 12 %, vous perdez de l’argent en euros.
Et si le rouble chute davantage, la perte est encore plus marquée. (Sans compter les frais de voyage pour venir en Russie rien que pour ouvrir un compte en banque).
Vous auriez donc mieux fait de garder cette somme en euros, et de la placer dans des produits financiers en euros.
D’ailleurs, les Russes eux-mêmes le savent : ils ont tendance à conserver leurs économies en devises étrangères — dollars, euros ou yuans — plutôt qu’en roubles.
2. Des conditions restrictives et peu accessibles pour les étrangers
Le système bancaire russe distingue clairement les résidents et les non-résidents.
Depuis 2022, certaines banques ont renforcé leurs contrôles, et beaucoup refusent d’ouvrir des comptes à intérêts aux citoyens de pays “inamicaux” (Union européenne, États-Unis, Canada, etc.), sauf en cas de résidence permanente ou de visa long séjour.
D’autres banques permettent d’ouvrir des comptes à intérêts : Sberbank, Raiffeisen, etc.
Et quand l’ouverture est possible, les taux attractifs affichés dans les publicités sont rarement accessibles sans conditions spécifiques :
- avoir son salaire versé sur le compte ;
- souscrire à un abonnement payant ou une carte premium ;
- maintenir un solde minimum ;
- ou bloquer les fonds sur une durée déterminée (3, 6 ou 12 mois).
En pratique, les non-résidents obtiennent souvent des conditions moins favorables.
3. Une liquidité quasi nulle : des fonds bloqués et difficiles à rapatrier
Même si vous réussissez à ouvrir un compte à intérêts, votre argent ne sera pas facilement accessible.
Deux problèmes majeurs se posent :
- Blocage contractuel des dépôts
Les comptes à intérêts sont presque toujours bloqués pendant une période fixe.
Si vous retirez avant la date prévue, la banque annule tout ou partie des intérêts. - Blocage pratique dû aux sanctions
Les transferts internationaux depuis la Russie sont aujourd’hui très limités.
Les virements vers l’Europe sont souvent impossibles, et rapatrier vos gains rapidement en Europe peut s’avérer compliqué, voire impossible.
En clair, un dépôt en Russie n’est pas un placement liquide : vous ne pouvez pas le sortir facilement — ni rapidement.
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4. Une fiscalité non avantageuse
Les revenus tirés de dépôts à intérêt sont imposés à la source :
- 13 % pour les résidents fiscaux russes ;
- 30 % pour les non-résidents.
Mais ce n’est pas tout : selon votre pays de résidence fiscale, vous devrez probablement les déclarer à nouveau.
Or, la plupart des conventions fiscales entre la Russie et les pays occidentaux ont été suspendues depuis 2022.
Résultat : vous risquez la double imposition.
Et après conversion, impôt et dépréciation du rouble, un taux de 12 % brut peut se transformer en 3 à 4 % net — voire en perte réelle.
5. Des alternatives plus cohérentes et plus sûres
Si votre objectif est de faire fructifier votre capital ou de diversifier votre patrimoine, d’autres options sont beaucoup plus rationnelles :
- La bourse : via une plateforme internationale comme DeGiro, vous pouvez investir en actions, ETF ou obligations, en diversifiant vos investissements, pas seulement sur les marchés financiers américaines ou européens. De Giro est très simple et pratique à utiliser, passez par ce lien ici pour bénéficier d’avantages.
- L’immobilier : investir dans des biens locatifs, en Russie (avec Russimmo) ou ailleurs, permet de générer un rendement stable et tangible, sans risque de change à court terme.
En résumé
Ouvrir un compte à intérêts en Russie semble séduisant sur le papier, mais les réalités sont toutes autres :
- Le rouble est instable,
- Les banques imposent des conditions strictes,
- Les fonds sont bloqués,
- Et la fiscalité n’est pas avantageuse.
C’est un placement local, adapté à ceux qui vivent, gagnent et dépensent en roubles.
Mais pour un non-résident, c’est une fausse bonne idée — un risque déguisé en opportunité.
Comment ouvrir un compte en banque en Russie ?
Vous souhaitez quand même ouvrir un compte en banque en Russie, sans nécessairement pour profiter des taux d’intérêts, mais pour faciliter les transactions et paiements lors de vos voyages et déplacements.
Ou bien parce que vous allez vous installer en Russie dans les prochains mois.
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Malgré le fait que ça se complique, nous essayons constamment de trouver des solutions.
💡 Conseil Ruspatriation
Restez critique face aux offres alléchantes qui vantent les “taux magiques” des banques russes.
Avant de chercher à “placer” en Russie :
- Sécurisez votre statut de séjour et vos comptes de fonctionnement (par exemple, en ayant des comptes ouverts dans plusieurs banques – traditionnelles et néo banques – et dans des pays différents).
- Comprenez le cadre réglementaire et fiscal local.
- Orientez-vous vers des investissements qui vont faire fructifier votre patrimoine : bourse, immobilier, entreprise, ou activités économiques réelles.
Les opportunités existent bel et bien en Russie — mais elles ne se trouvent pas dans les comptes à intérêts.
Et si vous avez des questions sur ce sujet, écrivez-nous et partagez-nous votre situation : contact@ruspatriation.com
Nous lisons et répondons à tout le monde,
L’équipe Ruspatriation